三棵树涂料股份有限公司(以下简称“发行人”、“公司”、“三棵树”)初次揭露发行不超越2,500万股人民币普通股(A股)(下称“本次发行”)的请求已取得我国证券监督管理委员会(下称“我国证监会”)证监答应 [2016]1015号文核准。本次发行的保荐组织(主承销商)为中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”或“主承销商”)。本次发行将于2016年5月23日(T日)别离经过上海证券买卖所买卖系统和网下发行申购电子化渠道施行。
(一)本次发行在发行流程、报价除掉规矩、申购和缴款、弃购股份处理等环节发生严重改变,敬请出资者要点重视,首要改变如下:
1、发行人和保荐组织(主承销商)中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”、“主承销商”)依据开端询价成果,归纳考虑商场环境、发行人运营状况、地点职业、可比公司估值、拟征集资金需求及承销危险等要素,洽谈确认本次发行价格为15.94元/股。
出资者请按此价格在2016年5月23日(T日)进行网上和网下申购,申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2016年5月23日(T日),其间,网下申购时刻为9:30-15:00,网上申购时刻为9:30-11:30,13:00-15:00。
2、发行人和主承销商依据开端询价状况,对一切申报价格依照报价由高到低进行排序,相同价格的依照数量由低到高进行排序,相同数量的依照申报时刻由晚到早进行排序,除掉报价最高部分配售目标的报价,除掉的申购量不低于申购总量的10%。当最高申报价格与确认的发行价格相一起,对该价格上的申报不再除掉,除掉份额将缺乏10%。
4、网下出资者应依据《三棵树涂料股份有限公司初次揭露发行股票网下发行开端配售成果及网上中签成果公告》(以下简称“《网下发行开端配售成果及网上中签成果公告》”),于2016年5月25日(T+2日)16:00前,按终究确认的发行价格与获配数量,及时足额交纳新股认购资金。
网上出资者申购新股中签后,应依据《网下发行开端配售成果及网上中签成果公告》,实行资金交收责任,确保其资金账户在2016年5月25日(T+2日)日终有足额的新股认购资金,出资者金钱划付需恪守出资者地点证券公司的相关规则。
5、当呈现网下和网上出资者缴款认购的股份数量算计缺乏本次揭露发行数量的70%时,主承销商将间断本次新股发行,并就间断发行的原因和后续组织进行信息发表。
6、有用报价网下出资者未参加申购或许取得开端配售的网下获配出资者未及时足额交纳认购款的,将被视为违约并应承当违约责任,主承销商将违约状况报我国证券业协会存案。网上出资者接连12个月内累计呈现3次中签后未足额缴款的景象时,6个月内不得参加新股申购。
(二)我国证券监督管理委员会、其他政府部门对本次发行所做的任何决议或定见,均不标明其对发行人股票的出资价值或出资者的收益做出实质性判别或许确保。任何与之相反的声明均属虚伪不实陈说。请出资者重视出资危险,审慎研判发行定价的合理性,理性做出出资决策。
(三)拟参加本次发行申购的出资者,须认线日)刊登于《我国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《三棵树涂料股份有限公司初次揭露发行股票招股意向书摘要》及登载于上交所()的招股意向书全文,特别是其间的“严重事项提示”及“危险要素”章节,充沛了解发行人的各项危险要素,自行判别其运营状况及出资价值,并审慎做出出资决策。发行人遭到政治、经济、职业及运营管理水平的影响,运营状况或许会发生改变,由此或许导致的出资危险应由出资者自行承当。
(四)本次网下发行的股票无流转约束及确认组织,自本次发行的股票在上交所上市买卖之日起开端流转。请出资者必须留意因为上市首日股票流转量添加导致的出资危险。
(五)本次发行价格为15.94元/股,请出资者依据以下状况判别本次发行定价的合理性。
1、依据我国证监会《上市公司职业分类指引》,发行人归于C26“化学原料及化学制品制造业”,截止2016年5月18日(T-3日),中证指数发布的C26“化学原料及化学制品制造业”最近一个月平均静态市盈率为44.63倍。发行人主营事务为修建涂料(墙面涂料)、木器涂料以及胶粘剂的研制、出产和出售,从细分职业看,发行人与东方雨虹、金力泰、彩虹精化3家上市公司事务具有必定类似度。以2015年每股收益及2016年5月18日(T-3日,含当日)前一个月均价核算,可比上市公司2015年静态市盈率均值为41.72倍(除掉反常值后)。
本次发行价格15.94元/股对应的2015年扣除非经常性损益的摊薄后市盈率为18.09倍,低于职业最近一个月平均静态市盈率,低于可比上市公司2015年静态市盈率均值,但仍存在未来发行人股价跌落给出资者带来丢失的危险。发行人和主承销商提请出资者重视出资危险,审慎研判发行定价的合理性,理性做出出资。
2、提请出资者重视发行价格与网下出资者报价之间存在的差异,网下出资者报价状况详见同日刊登于《我国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》及上交所()的《三棵树涂料股份有限公司初次揭露发行股票发行公告》。
3、本次发行定价遵从商场化定价准则,在开端询价阶段由网下出资者依据实在认购志愿报价,发行人与主承销商依据开端询价成果,归纳考虑发行人基本面、地点职业、商场状况、征集资金需求、承销危险等要素,洽谈确认本次发行价格。任何出资者如参加申购,均视为其已承受该发行价格;如对发行定价办法和发行价格有任何贰言,主张不参加本次发行。
4、本次发行有或许存在上市后跌破发行价的危险。出资者应当充沛重视定价商场化包含的危险要素,知晓股票上市后或许跌破发行价,实在进步危险意识,强化价值出资理念,防止盲目炒作,监管组织、发行人和主承销商均无法确保股票上市后不会跌破发行价格。
(六)发行人本次募投项目的方案资金需求量为33,533.91万元。按本次发行价格15.94元/股,发行2,500万股,核算的估计征集资金量为39,850.00万元,扣除发行费用6,331.67万元后,估计征集资金净额为33,518.33万元,存在因取得征集资金导致净资产规划大幅度添加对发行人的出产运营形式、运营管理和危险控制能力、财务状况、盈余水平及股东长远利益发生重要影响的危险。
(七)本次发行申购,任一出资者只能挑选网下或许网上一种方法进行申购,一切参加网下报价、申购、配售的出资者均不得再参加网上申购;单个出资者只能运用一个合格账户进行申购,任何与上述规则相违反的申购均为无效申购。
(八)本次发行完毕后,需经上交所同意后,方能在上交所揭露挂牌买卖。假如未能取得同意,本次发行股份将无法上市,发行人会依照发行价并加算银行同期存款利息返还给参加网上申购的出资者。
(九)发行人的一切股份均为可流转股,本次发行前的股份有限售期,有关限售许诺及限售期组织详见招股意向书。上述股份限售组织系相关股东依据发行人管理需求及运营管理的稳定性,依据相关法令、法规做出的自愿许诺。
(十)请出资者重视危险,当呈现以下状况时,发行人及主承销商将洽谈采纳间断发行办法:
1、开端询价完毕后,供给报价的出资者家数缺乏10家或除掉最高报价部分后,供给报价的出资者家数缺乏10家;
2、开端询价完毕后,申报总量未达网下初始发行数量或除掉最高报价部分后,剩下申报总量未达网下初始发行数量;供给有用报价出资者的有用申购总量未达网下初始发行总量;
4、网下和网上出资者缴款认购的股份数量算计缺乏本次揭露发行数量的70%;
8、证监会对发行承销进程施行事中过后监管,发现涉嫌违法违规或许存在反常景象,责令发行人和承销商暂停或间断发行。
呈现上述状况时,主承销商施行间断发行办法,就间断发行的原因和后续组织进行信息发表。发行人在重新发动发行前,需与主承销商就发动时点、发行出售作业组织达到共同,并在核准文件有用期内向证监会存案。
(十一)本出资危险特别公告并不确保提醒本次发行的悉数出资危险,主张出资者充沛深化了解证券商场的特色及包含的各项危险,理性评价本身危险承受能力,并依据本身经济实力和出资经历独立做出是否参加本次发行申购的决议。